Tematik Fonlar

Piyasada yatırım yapabileceğiniz bir sürü alan olduğunu biliyor muydunuz? Elektrikli araçlar, yenilenebilir enerji, turizm, blockchain teknolojisi, dijital teknoloji, yarı iletkenler teknolojisi, sağlık sektörü, dijital oyun sektörü, siber güvenlik sektörü… uzar da gider…

Tematik Fonlar İlgi Çekmeye Devam Ediyor | Fortune Turkey

Evet sözü tam da o noktaya getireceğim. Çünkü bunu çok seviyorum. Temasına göre de yatırım fonları mevcut. Özellikle 2021 yılı, tematik fonlar (ben bazen yerli ETF’ler de diyorum) açısından bir “atak yılı” oldu. Bu arada ETF in ne olduğunu hatırlayalım hemen, bırakalım İngilizce açılımını, dilerseniz internetten tanımına bakabilirsiniz.. ETF; küresel piyasada fonun tanımıdır. Tek farkı bizdeki tüm fonlar gibi valöre bağlı değildir. Anında alınıp satılabilir (Ama valör uygulanan ETF’ler de mevcut bu arada onu da ekleyeyim).

ETF’ler için yelpaze o kadar geniş ki… Tersi var (düşüşte getiri sağlayanlar), düzü var (dümdüz bildiğiniz ETF), kaldıraçlısı var (kalp hızını dakikada 150-200 bandına çıkaran), neler neler… Biz şu anda stil odaklı olanlara yani “tematik olan ETF” lere bakalım…

İlk paragrafta saydığım birkaç tema vardı. Bundan daha yüzlerce var. Ama tabi ülkemizdekiler sınırlı. Hoş 2-3 yıl öncesine kadar bulunamıyordu.

Şimdi tematik fonlar ana özelliği açısından iki türlü karşımıza çıkıyor. Karma fon tipi olanlar ve değişken fon tipi olanlar. Dilerseniz önce bu ikisini benim basit dilimle size özetleyeyim.

Karma fon; borçlanma araçları, hisse senetleri,  altın ve diğer değerli madenlerden “en az ikisini” taşımak zorundadır ve bu ikilinin ayrı ayrı yüzdeleri portföyde en az 20 olmalıdır. Yani bir karma fonun hisse senedi ve borçlanma araçlarından oluştuğunu varsayalım. İkisinden biri portföyde %20’nin altında kalamaz ya da ikisinden biri portföyde %80’i ge-çe-mez. Tanıma çok da bağlı kalmayın, tematik karma fonlar bu kurala uyarlar ama onlar için bu sınırlamalar vız gelir tırıs gider. Çünkü o alanda sadece biri yok ki, yani temasındaki hisse senetlerini de alır, borçlanma aracını da alır. Mesela TESLA şirketinin hisselerini alırken, TESLA şirketinin bir borçlanma aracını da portföye dahil edebilir. Maalesef fon gelirinden %10 bir stopaj kesintisi uygulanır (neyin vergisi yok ki bana bi söyleyin)

Değişken fon; gelir vergisinden %10 stopaj da kesilse benim en sevdiğim fon türüdür. Portföy sahibi piyasayı okur, analiz eder, araştırır ve pozisyonunu alır. Varlık dağılımını istediği gibi değiştirir. Ama hepsi başarılı mıdır? İşte o tartışılır. Bu konuyu değişken fonlar yazımda daha da açacağım. Şimdilik tematik fonlar için bu iki ana kategoriyi anlamış olalım.

Tematik bir karma veya değişken fonda bazı serbestlikler var gibi görülüyor ancak bir tema üzerine kurulmuş ise o temadaki varlıklarını da %80’in altına indiremezler. Yani bir blockchain temasına ait değişken bir fonda yatırım enstrümanı açısından bir sınırlama yoktur, ancak o temaya ait grup %80’in altına inemez. Bu %80 içinde hisse senedi de olabilir, borçlanma aracı da, depo/kira sertifikası da…yeter ki aynı tema olsun!

Tematik fonlar temasına göre çeşitli alanlarda karşımıza çıkıyor. Siz sadece şunu kendinize soracaksınız; “gelecekte prim yapabilecek tematik fon hangisi”. Bu sorunun güzel ve içinize sinen bir yanıtını almak için biraz araştırmanız gerekecektir. Bu temalar “şimdilik” (şimdilik diyorum çünkü ben bu yazıyı yayınlarken bile bir tematik fon çıkmış olabilir) şu şekilde sıralanıyor;

 

İşte bu tematik fonlar her biri kendi alanında sadece Türkiye’de değil, dünyadaki dev şirketlere de yatırım yaparlar. Ve sadece hisse senetleri ile değil, o alana ait ETF, yani borsa yatırım fonlarını da portföye dahil ediyorlar. Siz sadece hangi alanda olduğuna karar verin ve “dövize de endeksli” yani döviz getirisini de üzerine koyabileceğiniz tematik fonu portföyünüze katın. İşte bu kadar basit.

7 thoughts to “Tematik Fonlar”

  1. Üstad emeğine sağlık. Okudukça bilgileniyorum. Yazıların çok anlaşılır olmuş. Gayet akıcı ve akılda kalıcı. İyi ki takip etmişim seni. Sağolasın 🙏

    1. Çok teşekkür ederim 🙏 elimden geldiğince anlatmaya ve farkındalık yaratmaya devam..
      Saygılarımla

  2. Sevgili Mustafa,

    Eline, emegine saglik. Genel bilginin yaninda ozellikle son paragraftaki ince mesaj da ayri bir iltifati hak ediyor. Takipteyim

    1. Değerli görüşleriniz için çok teşekkür ederim efendim 🙏
      Saygılar sunuyorum.

  3. Hocam emeğine sağlık dün aksam twiter toplantisinda tanidim sizi çok uzak olduğum konuydu farklı bir yatırım ensturumani ile tanistirdiniz tesekkur ederim

    1. Çok teşekkür ederim, farkındalık yaratabiliyorsam ne mutlu bana, bol bereketli kazançlarınız olsun 🙏

Bir cevap yazın

E-posta hesabınız yayımlanmayacak.